Обязан ли банк пересматривать ставки по вкладам после повышения ключевой ставки?

Первичную процентную ставку принято называть ключевой

Основным инструментом, используемым Центральным банком Российской Федерации для воздействия на динамику денежно-кредитной политики в стране, является ключевая ставка. Эта ставка представляет собой минимальный уровень, по которому Банк России предоставляет банковским организациям кредиты, так называемое рефинансирование. По сути, ключевая ставка отражает издержки, связанные с доступом банков и других кредитных организаций к финансовым ресурсам. Соответственно, корректировка этой ставки приводит к изменению процентных ставок, взимаемых кредитными организациями по займам, предоставляемым физическим и юридическим лицам.

Понятие ключевой ставки, также известное как ставка рефинансирования, было введено в России в 2013 году. Этот термин широко используется и в зарубежных странах.

Различия и общие черты между ключевой ставкой и ставкой рефинансирования

Ставка рефинансирования — это годовая процентная ставка, устанавливаемая центральными банками при предоставлении средств кредитным организациям. Важно отметить, что ставка рефинансирования относится именно к кредитам сроком до одного года, а ключевая ставка — к краткосрочным кредитным операциям.

Начиная с 1992 года в российской денежно-кредитной политике ставка рефинансирования рассматривается как существенный способ влияния на курсы валют и кредитную активность банков. С течением времени финансовые власти неоднократно корректировали эту ставку. Однако с 1 января 2016 года ставка рефинансирования стала привязана к ключевой ставке. Это означает, что ставка рефинансирования больше не устанавливается самостоятельно, а корректируется в зависимости от изменения ключевой.

Чем обусловлено постоянное присутствие обоих понятий?

Решение о сохранении ставки рефинансирования обосновывается ее включением в нормативные акты, определяющие начисление штрафов и пеней. Поэтому она имеет существенное значение в законодательстве о налогах и сборах. Как указано в ст. 75 Налогового кодекса РФ, физлица, индивидуальные предприниматели или организации, не уплатившие налоги в течение 30 дней, получают взыскание в размере 1/300 действующей ставки рефинансирования за каждый день просрочки. Если срок дольше 30 дней пени увеличиваются до 1/150 ставки рефинансирования.

Ключевая ставка выступает в качестве полнофункционального инструмента в рамках гражданского законодательства. В гражданских делах, например, в договорах займа, размер процентов, начисляемых за пользование займом, определяется действующей ключевой ставкой. Это положение прямо закреплено в статье 809 Гражданского кодекса РФ. Кроме того, статья 395 ГК устанавливает, что ключевая ставка принимается во внимание при учете комиссии за удержание денежных средств или отказ от их возврата.

В правительственных актах также было решено применять в качестве индикатора и процентного коэффициента ключевую ставку. Это закреплено в ПП РФ от 8.12.2015 г. № 1340 «О применении с 1 января 2016 года ключевой ставки Банка России».

Несмотря на то что с 2016 года базовая процентная ставка приведена в соответствие со ставкой рефинансирования, при расчете процентов по кредиту, пеней и штрафов они по-прежнему сосуществуют.

Влияние корректировки ключевой ставки на различные аспекты

Основным инструментом регулирования валютных курсов является корректировка ключевой ставки. Ее повышение, как правило, приводит к росту курса национальной валюты. Это происходит потому, что увеличение процентных ставок приводит к удорожанию кредитов, что, в свою очередь, снижает спрос на заемные средства населения и предприятий в банках.

Корректировка ключевой ставки играет значительную роль в воздействии Банка России на сбережения граждан и процентные ставки по депозитам. Изменение ставки напрямую влияет на доходность заимствования денег у центрального банка для финансовых институтов. Соответственно, банки снижают процентные ставки по кредитам граждан, чтобы максимизировать свою прибыль. Кроме того, изменение ключевой ставки влияет и на распределение сбережений между иностранной и национальной валютой — рублем.

Доверие российских физических лиц к краткосрочным валютным сбережениям достаточно высоко, о чем свидетельствует увеличение объема этих вкладов с 15,1 млрд долл. на 1 января 2018 года до 23,1 млрд долл. на 1 января 2019 года, согласно расчетам РБК. В пересчете на рубли прирост оказался вдвое больше за счет девальвации национальной валюты. Вместе с тем наблюдается тенденция к сокращению долгосрочных валютных сбережений - на 6,3%, поскольку население все чаще предпочитает сбережения в рублях, рост которых составил более 8%.

Заметно увеличилась частота привлечения кредитов россиянами, что привело к значительному росту общего объема кредитов. Такой резкий рост спроса на кредиты можно объяснить постоянным снижением ключевой ставки, что привело к увеличению денежной массы в экономике.

Каковы обстоятельства, приводящие к изменению ключевой ставки?

Банк России проводит совещания по вопросам денежно-кредитной политики каждую пятницу. В соответствии с распоряжением Банка России, изменения ключевой ставки, произведенные в понедельник, вступают в силу со следующей недели. Минимальное приращение для корректировки процентной ставки составляет 0,25 процентного пункта. Такое значение надбавки было впервые введено в 2017 г, поскольку ранее регулятор использовал минимальную надбавку в размере половины процентного пункта.

На последнем заседании ЦБ России принял решение о повышении базовой процентной ставки, доведя ее до текущего уровня 16% годовых.

По данным Банка России, произошло существенное усиление инфляционного давления, превзошедшее первоначальные ожидания. Растущий спрос внутри страны опережает возможности расширения производства товаров и услуг. Кроме того, инфляционные ожидания остаются высокими, а темпы роста кредитования — повышенными. В свете пересмотра среднесрочной фискальной политики, сокращение фискального стимулирования в ближайшие годы будет происходить не так быстро, как предполагалось ранее, уточнили в Банке России.

В результате принятия постановления регулятора будет происходить постоянное повышение процентных ставок по сберегательным продуктам, ужесточение условий предоставления кредитов и снижение процента одобрения.

Может ли финансовое учреждение корректировать процентную ставку по кредиту или депозиту в связи с колебаниями базовой ставки?

Тема денежно-кредитной политики государства не очень понятна широкой общественности. Как правило, людей в первую очередь волнуют низкие темпы инфляции и доступность недорогих кредитов. Интересно, что эти два фактора часто противоречат друг другу, так как наличие дешевых кредитов соответствует снижению стоимости валюты.

Граждане часто задаются вопросом, имеет ли банк право самостоятельно корректировать процентные ставки по вкладам и кредитам при изменении ключевой ставки. Тщательное изучение договора позволит точно ответить на этот вопрос.

ЦБ РФ предложил банкам включать в кредитные договоры пункт о переменной ставке, в соответствии с которым ставка будет корректироваться пропорционально изменению ключевой ставки. Такая схема может быть выгодна заемщикам при снижении ставки. Однако при повышении ставки она может стать и дорогой, что приведет к увеличению процентных платежей. Тем не менее, доля кредитов с такими условиями в российских банках очень мала и, по оценкам ВТБ, составляет около 3-5%.

Чаще всего случаи одностороннего увеличения ставки по кредитам связаны с отказом граждан от услуг страхования по потребительским кредитам, а не с увеличением или уменьшением ключевой ставки. Здесь закон стоит на стороне банка — ст. 7 закона «О потребительском кредите (займе)» регламентирует право кредитора повысить кредитную ставку, если займ подразумевает обязательное заключение страхового договора. Такое же право дано банку, если заемщик нарушил сроки возврата или если средства были переданы на льготных условиях (например, в рамках зарплатного проекта), но за время действия договора основания выдачи льготного кредита отпали.

Если же размер процентов в договоре не указан, это означает, что он равен ключевой ставке, а значит, и меняется вместе с ней. При этом по срочным вкладам физлиц банк не вправе в одностороннем порядке уменьшать процентную ставку даже при изменении рыночной обстановки и ставки рефинансирования, а со вкладами юрлиц такое право в договоре разрешается предусматривать. Однако такая возможность не распространяется на вклады, удостоверенные сберегательными и депозитными сертификатами. Таким образом, изменение ключевой ставки в первую очередь отразится на сбережениях организаций, а не населения.

Валютным заемщикам и вкладчикам необходимо учитывать возможные риски. Важно отметить, что банки не обязаны корректировать процентные ставки по вкладам и кредитам в иностранной валюте при значительных колебаниях валютных курсов, которые часто совпадают с изменением процентной ставки. Рост валютных курсов может привести к тому, что заемщики не смогут выполнить свои обязательства по выплате процентов. В таких случаях кредитные организации имеют возможность изменять ставки и рефинансировать кредиты, предоставляя новые средства для погашения существующих. Кроме того, государство может вводить меры поддержки и льготные программы рефинансирования, хотя эти меры подвергаются критике со стороны банковского сектора за то, что они снижают риски, связанные с валютными кредитами, оставляя банки подверженными этим рискам.

Что происходит сейчас

Перед банками стоит задача сохранения нормы прибыли при эффективном управлении долгосрочными кредитами и краткосрочными депозитами. По мнению эксперта, кредитные организации, как правило, оперативно корректируют ставки по кредитам в ответ на повышение ключевой ставки. Однако влияние на доходность депозитов, как правило, происходит медленнее и не сразу в полной мере.

Вклады

Ожидается, что повышение ключевой ставки ЦБ РФ окажет положительное влияние на условия по депозитам, хотя и в меньшей степени, чем общее повышение ставки. По прогнозам аналитиков, ставки по депозитам могут колебаться в пределах от 0,5% до 1,2%. Наиболее значительное повышение ставок ожидается по вкладам сроком до одного года, в то время как ставки по более долгосрочным депозитам будут расти не так активно. Стоит отметить, что помимо решений Центрального банка на процентные ставки могут повлиять и маркетинговые акции, проводимые банками в последний месяц года с целью привлечения новых клиентов.

В октябре российские банки ожидали меньшее изменение ключевой ставки — на 1 процентный пункт, на что указывали и заявления их представителей, и рост ставок по депозитам, особенно по среднесрочным, на 6-12 месяцев. После сентябрьского повышения ключевой ставки на 1 п.п. рост индекса по вкладам составил от 0,71 п.п. для краткосрочных до 1,33 п.п. для долгосрочных депозитов.

Ряд банковских учреждений уже обнародовал свои намерения повысить ставки по депозитам в ближайшее время.

Кредиты

Изменение основной ставки, несомненно, отразится на практике кредитования. Финансовые институты еще больше ужесточат требования к кредитам, одновременно сократив количество одобряемых кредитов для ограничения заемщиков с низким кредитным качеством. Предполагается, что банки пойдут по пути расширения диапазона процентных ставок с одновременным повышением как верхнего, так и нижнего их предела. Как следствие, ставки по кредитам, в том числе и по ипотечным программам на рынке, уже достигли заоблачных значений.

Повышение процентных ставок в первую очередь затронет тех, кто имеет значительную задолженность и берет необеспеченные кредиты на потребительские цели. В частности, это коснется заемщиков с небольшим первоначальным взносом и хорошей кредитной историей при ипотечном кредитовании. В среднем повышение процентных ставок составит около 2 процентных пунктов как по ипотечным, так и по потребительским кредитам. Процентные ставки по ипотеке могут превысить 27%, а по потребительским кредитам — 18% годовых.

Центральный банк открыт к возможности дальнейшего повышения ключевой ставки, что свидетельствует о его твердой решимости взять инфляцию под контроль и снизить активность на рынке кредитования. По прогнозам регулятора, кредитная активность существенно замедлится как в последнем квартале прошлого года, так и в 2024 году. Наиболее существенный рост процентных ставок ожидается по необеспеченным потребительским кредитам.

Регулирование потребительских кредитов продолжит ужесточаться с постепенным внедрением. Процентные ставки по этим кредитам уже достигли 24,64% перед заседанием регулятора, что свидетельствует о росте с момента последнего изменения.

Как поступать клиентам?

В сложившейся ситуации у физических лиц, желающих вложить средства в долгосрочные депозиты, есть два варианта. Они могут либо ждать, пока банки скорректируют свою процентную политику в ответ на недавнее повышение ставок Центральным банком, и таким образом воспользоваться улучшением условий. Либо после декабрьских маркетинговых кампаний банков воспользоваться дополнительным повышением ставок. Однако стоит отметить, что влияние этих кампаний на долгосрочные вклады будет ограниченным, поскольку они, скорее всего, будут направлены, в основном, на вклады сроком до одного года.

Для населения будут доступны для кредитования только ипотечные программы с государственным субсидированием.

На альтернативные варианты финансирования могут претендовать только лица, имеющие значительный доход и минимальную долговую нагрузку. Поэтому обращаться за кредитом следует исключительно при наличии реальной и острой потребности в заемных средствах. К таким случаям относятся покупка квартиры с возможностью ее последующего рефинансирования или покрытие таких необходимых расходов, как лечение. Не следует брать кредит на импульсивные покупки, так как первоначальное воодушевление улетучится, и вы останетесь с обязательствами по погашению кредита. Учитывая действующие процентные ставки и значительную стоимость недвижимости или транспортных средств, дополнительные расходы будут существенными.

Несвоевременные платежи могут негативно отразиться на кредитной истории, что затруднит получение выгодных кредитов и займов, когда они действительно понадобятся. Очень важно понимать, что несвоевременное внесение платежей может испортить вашу кредитоспособность, потенциально ограничивая возможности получения займов или кредитов на выгодных условиях в будущем.