Что такое доверительное управление?

Доверительное управление (ДУ) — это когда Буратино доверяет лисе Алисе и коту Базилио свои пять золотых, чтобы они закопали их на поле чудес в Стране Дураков и вырастили дерево. И чтобы в результате вместо листьев на этом дереве зазолотились денежки.

Вы, наверное, засомневаетесь в том, кто же здесь дурак. Но нет — вовсе не Буратино, потому что он обратится к юристам за помощью в составлении договора доверительного управления. Документ составят по всем нормам 53 главы Гражданского кодекса.

Естественно, проверят рейтинг надежности Алисы и Базилио, наличие у них лицензии, объем доверенных активов. В договоре обязательно пропишут ответственность распорядителей средствами за ненадлежащее управление. Ведь Буратино не учился в школе и не обладает достаточной финансовой грамотностью, чтобы самостоятельно управлять своими активами.

Если в вашей подушке зашиты пять золотых (или, допустим, пара тысяч зеленых), советуем вам последовать примеру Буратино. Опытные доверительные управляющие выгодно вложат ваши денежки, а не менее опытные юристы проверят правильность составления договора управления.

Что такое доверительное управление

Вклады в банках не удовлетворяют многих своими низкими процентами. Потенциальные инвесторы задумываются о передаче денег во временное руководство опытному человеку или организации для получения большей выгоды. Однако не только деньги можно доверить для управления.

Это может быть любое имущество: ценные бумаги, недвижимость, предприятия, земельные участки. Объектом доверительного управления могут быть и исключительные права — например, авторское. Права, удостоверенные ценными бумагами, также входят в перечень разрешенных для доверительного управления объектов.

А деньги не входят! Во 2 пункте ст.1013 ГК так и написано — не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления. Но есть случаи, предусмотренные законом:

• о банках и банковской деятельности;
• о рынке ценных бумаг.

То есть, имеют право принимать инвестиции в виде денег только кредитные организации и инвестиционные компании или трейдеры на основании лицензии.

Итак, доверительное управление — это передача управляющей компании (УК) по договору денег или других активов для того, чтобы та в интересах клиента совершала выгодные сделки и получала прибыль. Действует УК от своего имени, вознаграждение получает из части прибыли или в виде процента от управляемых активов.

Передавать управляющей компании можно только находящееся в собственности имущество или денежные средства. Договор заключается на пять лет.

Виды управления

Существует несколько видов управления деньгами.

1. Прямое доверительное управление. Управляющая компания составляет для клиента индивидуальный инвестиционный портфель, учитывая его предпочтения, требования, цели. Ограничением для этого вида управления служит очень большой объем вложенных средств — от нескольких десятков миллионов рублей.
2. ПИФы — паевые инвестиционные фонды. Суть его в том, что деньги нескольких инвесторов объединяют в фонд. Управляющая компания вкладывает деньги из него в активы, определенные инвестиционной стратегией. ПИФ спекулирует активами, получая разницу от покупки и продажи. Это могут быть акции, ценные бумаги, другое. Чем дороже активы, тем больше стоит пай. Инвестор покупает нужное ему количество паев и в зависимости от внесенных средств получает прибыль от деятельности УК.
3. Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — его также можно открыть в УК. ИИС с доверительным управлением — это когда УК предлагает вам стратегии инвестирования и в рамках выбранной стратегии управляет средствами на счете. Вы можете выбрать ИИС с самостоятельным управлением, это выгоднее — нет комиссии брокеру. Но если у вас нет достаточных знаний основ инвестирования, лучше не рисковать.

Помимо денег, компании могут выгодно управлять вашей недвижимой собственностью. Если вы владеете пустующей квартирой, гаражом или коммерческой недвижимостью, вы можете подписать договор с риелтором.

Доверительный управляющий будет искать арендаторов, поддерживать имущество в порядке, платить коммуналку и выплачивать вам указанную в договоре сумму. Конечно, сдавать имущество без посредников выгоднее — нет комиссии УК, но и хлопот прибавляется. Поэтому выбирайте — деньги и головная боль от не платящих арендаторов или просто деньги, но чуть меньше.

Что еще вы имеете такого, чем можно поуправлять? Может, ценные бумаги: акции, облигации? А может, вы открыли свое дело, быстро разочаровались и не знаете, что с ним делать? Продать — никому не нужно, бросить — жалко.

Еще бывает, что будущий миллионер открыл счет на «Форексе» и начал терять там деньги. В общем, поищите все, что у вас есть ценного, но не используемого. А может, вы просто не знаете, как правильно использовать то ценное, что у вас есть? Смело передавайте это в доверительное управление и начинайте уже получать прибыль. Не забудьте правильно оформить договор.

Как выбрать управляющую компанию

Мы выяснили, что передавать на управление и получать прибыль можно практически с любых активов. А вот кому передавать — вопрос не менее важный. Как не попасть на крючок мошенника или просто начинающих трейдеров, которые не собираются приносить нам денежки, а хотят учиться на нас? Итак, выбираем надежные компании:

• если вкладываете деньги, ценные бумаги — проверяйте наличие лицензии от ЦБ на сайте банка;
• посмотрите рейтинг надежности выбранной управляющей компании. Высокий рейтинг — А++, чуть ниже, но тоже неплохой — В++;
• хорошие компании не скрывают количество довольных клиентов — поищите отзывы;
• загляните на сайт УК, посмотрите, публикует ли она отчеты о своей деятельности и доходах;
• просчитайте процент комиссии по сравнению с доходностью. Большая комиссия может превысить доход. Ищите компании со сбалансированными комиссионными и издержками;
• важно удобство работы: наличие мобильного приложения, возможность открыть счет онлайн. Каждый раз бежать в офис компании — удовольствие ниже среднего;
• обратите внимание, как осуществляется контроль за доверенными активами, какую ответственность несет управляющая компания, как будут защищены интересы инвестора.

Инвестиции деньгами или ценными бумагами — самый рискованный и самый частый вид вложений. Выбирая компанию, обращайте внимание на ее опыт работы и репутацию, на стабильность прибыли. Запомните, что доверительный управляющий не может гарантировать надежность и высокий процент дохода от ценных бумаг.

Это запрещено законом «О рынке ценных бумаг». Однако вы можете проверить деятельность компании, посмотрев доходность, полученную за прошлые периоды. Если компания скрывает ее, это повод задуматься — а нужен ли нам такой хоккей?